نرخ بهره یکی از موثرترین ابزارهای سیاست‌گذاری اقتصادی است که تغییرات آن می‌تواند بازارهای مختلف را دستخوش نوساناتی جدی کند. در سال‌های اخیر، با رشد چشمگیر داراییهای دیجیتال، این سوال پیش می‌آید که این موضوع چه نقشی در شکل‌گیری روندهای صعودی یا نزولی این بازار ایفا میکند. سرمایهگذاران باید از این نرخ اطلاع داشته باشند تا بتوانند به خوبی از این بازار سود ببرند.
در ادامه‌ی این مطلب، به طور مفصل بررسی می‌کنیم که نرخ بهره چیست، چگونه تغییرات آن می‌تواند بر بازار ارزهای دیجیتال تاثیر بگذارد و چه سازوکارهایی در پشت این ارتباط وجود دارد. تا انتهای این مطلب از بلاگ جیبیتکس همراه ما باشید.
برای خواندن مقاله “سیگنال ارز دیجیتال چیست و چه کاربردی دارد؟” اینجا کلیک کنید.
نرخ بهره چیست؟
در ابتدا با یک تعریف بسیار ساده و واضح، به شما می‌گوییم نرخ بهره چیست. این نرخ به معنای هزینه پول است؛ یعنی وقتی شما پولی را قرض می‌گیرید، باید علاوه‌بر اصل پول، مبلغی را به‌عنوان هزینه استفاده از آن پول برای یک دوره زمانی مشخص بپردازید. این مبلغ همان نرخ بهره است که معمولا به‌صورت درصدی از اصل پول و به‌صورت سالانه بیان میشود.
از طرف دیگر، اگر شما پول خود را در جایی مثل بانک سپرده‌گذاری کنید، بانک به شما بابت استفاده از پولتان سود پرداخت میکند که این هم با نرخ بهره مشخص میشود. پس این نرخ برای وام‌گیرنده هزینه و برای وام‌دهنده، بازدهی محسوب میشود.
تصور کنید این نرخ در کشوری ۱۰٪ است. اگر ۱۰۰ میلیون تومان وام بگیرید، باید در پایان سال ۱۰ میلیون تومان اضافه برگردانید. اگر همین پول را در بانک سپرده‌گذاری کنید، در پایان سال ۱۰ میلیون تومان سود دریافت می‌کنید.
نرخ بهره فدرال رزرو چیست؟
حال که به شما گفتیم نرخ بهره چیست، نوبت به این می‌رسد که با نرخ بهره فدرال رزرو هم آشنا شوید. زیرا با اینکه نرخ کشورهای دیگر هم اهمیت دارد، ولی دلار مرجع جهانی است و نرخ بهره آمریکا بیشترین تاثیر را دارد.
فدرال رزرو (Federal Reserve) یا به اختصار فد، بانک مرکزی ایالات متحده آمریکاست و نقشی کلیدی در تعیین سیاست‌های پولی این کشور ایفا میکند. یکی از مهمترین ابزارهای فدرال رزرو، تعیین نرخ بهره است. نرخ بهره فدرال رزرو، نرخی است که بانک‌ها برای وام دادن ذخایر خود به یکدیگر در طول شب دریافت می‌کنند.
برای خواندن مقاله “معرفی بهترین ارزهای دیجیتال آینده دار” اینجا کلیک کنید.
این نرخ، به طور غیرمستقیم بر بسیاری از سایر نرخ های بهره در اقتصاد، از جمله نرخ بهره وام‌های مسکن، خودرو و کارت‌های اعتباری تاثیر میگذارد. به عبارت دیگر، نرخ بهره فدرال رزرو، مبنایی برای تعیین هزینه استقراض در کل اقتصاد است و به همین دلیل، تغییرات آن به دقت توسط فعالان اقتصادی و سرمایهگذاران در سراسر جهان رصد میشود. همچنین، نرخ بهره آمریکا به شدت تحت تاثیر تصمیمات فدرال رزرو قرار دارد.
انواع نرخ بهره چیست؛ اسمی، واقعی، موثر و …
این نرخ انواع مختلفی دارد که هر کدام کاربرد و مفهوم خاص خود را دارند:
- نرخ بهره اسمی (Nominal Interest Rate): این همان نرخی است که به‌طور قراردادی اعلام میشود و شما روی وام یا سپرده خود می‌بینید. نرخ اسمی تورم را در نظر نمی‌گیرد.
- نرخ بهره واقعی (Real Interest Rate): این نرخ، تاثیر تورم را در نظر می‌گیرد و قدرت خرید واقعی سود شما را نشان میدهد.
- نرخ بهره ساده (Simple Interest Rate): در این روش، بهره فقط بر اساس اصل مبلغ وام یا سپرده محاسبه میشود.
- نرخ بهره مرکب (Compound Interest Rate): اینجا بهره علاوه‌بر اصل پول، به سودهای انباشته‌شده در دوره‌های قبل هم تعلق می‌گیرد.
- نرخ بهره موثر (Effective Interest Rate): این نرخ، نرخ واقعی سود یا هزینه وام را با در نظر گرفتن دفعات مرکب شدن سود در طول سال نشان میدهد.
- نرخ بهره ثابت (Fixed Interest Rate): در این نوع، نرخ بهره در تمام مدت بازپرداخت وام یا دوره سپرده‌گذاری ثابت می‌ماند و تغییر نمی‌کند.
- نرخ بهره شناور (Variable Interest Rate): این نرخ بر اساس شرایط اقتصادی و بازارها به‌صورت دوره‌ای تغییر میکند.
برای خواندن مقاله “ارز مانترا چیست؟ و آیا ارزش سرمایه گذاری دارد؟” اینجا کلیک کنید.
عوامل موثر بر تعیین نرخ بهره چیست؟
شما به عنوان یک سرمایه‌گذار باید بدانید که عوامل موثر بر نرخ بهره چیست. این به شما کمک میکند تا تغییرات نرخ را بهتر درک کنید و تصمیم‌های معاملاتی بهتری بگیرید. برخی از مهمترین این عوامل شامل موارد زیر میشوند:
- عرضه و تقاضا: مثل هر کالای دیگری، اگر تقاضا برای وام و اعتبار زیاد باشد و عرضه کم، این نرخ بالا می‌رود. برعکس، اگر عرضه اعتبار زیاد و تقاضا کم باشد، پایین می‌آید.
- تورم: وقتی تورم بالاست، ارزش پول در آینده کم میشود. وام‌دهندگان برای جبران این کاهش ارزش، نرخ بالاتری درخواست می‌کنند. بنابراین تورم بالاتر معمولا منجر به نرخ بهره بالاتر میشود.
- سیاست‌های پولی بانک مرکزی: بانک‌های مرکزی نقش کلیدی در تعیین نرخ بهره، به‌ویژه نرخهای کوتاه‌مدت، دارند. آن‌ها با ابزارهایی مثل عملیات بازار باز یا تعیین نرخ ذخیره قانونی، بر نقدینگی و در نتیجه بر نرخ بهره تاثیر می‌گذارند. هدف اصلی بانک‌های مرکزی از این کار، کنترل تورم و مدیریت رشد اقتصادی است.
تاثیر نرخ بهره بر بازار ارزهای دیجیتال
شاید در نگاه اول اینطور به نظر برسد که بازار ارزهای دیجیتال، چون خارج از سیستم مالی سنتی و تحت کنترل بانک‌ها و دولت‌هاست، نباید تحت تاثیر این نرخ قرار بگیرد. اما واقعیت این است که بازارهای مالی در دنیای امروز به شدت به هم مرتبط هستند و تصمیمات کلان اقتصادی، به‌ویژه در اقتصادهای بزرگ مثل آمریکا، تاثیرات دومینویی بر تمام دارایی‌ها، از جمله ارزهای دیجیتال می‌گذارند.
نرخ بهره، به‌خصوص نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا، یکی از قوی‌ترین ابزارهایی است که می‌تواند بر جریان سرمایه، تمایل به ریسک و نقدینگی در بازار کریپتو اثر بگذارد. در این بخش به شما می‌گوییم که تاثیر نرخ بهره چیست و چطور بازار کریپتو را تغییر میدهد:
برای خواندن مقاله “آموزش تریدینگ ویو؛ ابزاری برای برای تحلیل ارزهای دیجیتال” اینجا کلیک کنید.
1. جریان سرمایه و سرمایه گذاری در بازار کریپتو
یکی از اصلی‌ترین راه‌هایی که این نرخ بر بازار کریپتو تاثیر میگذارد، از طریق ارتباط آن با جریان سرمایه است. وقتی نرخ بهره در سیستم مالی سنتی پایین است، سرمایه‌گذاری در این دارایی‌ها بازدهی کمی دارد و جذابیت کمتری پیدا می‌کنند.
این وضعیت، سرمایهگذاران را تشویق میکند تا به دنبال فرصت‌های بازدهی بالاتر در داراییهای جایگزین و پرریسک‌تر بگردند. بازار ارزهای دیجیتال، با پتانسیل رشد بالایی که دارد، در چنین شرایطی می‌تواند مقصد جذابی برای این سرمایه‌ها باشد و تقاضا برای خرید رمزارزها را افزایش دهد.
برعکس، وقتی این نرخ افزایش می‌یابد، داراییهای سنتی با درآمد ثابت بازدهی بیشتری را ارائه می‌دهند و جذاب‌تر میشوند. در این حالت، بخشی از سرمایه‌ها ممکن است از بازارهای پرریسک‌تر مانند کریپتو خارج شده و به سمت این داراییهای امن‌تر هدایت شوند. این خروج سرمایه می‌تواند فشار فروش بر بازار کریپتو وارد کرده و منجر به کاهش قیمت‌ها شود.
2. تاثیر نرخ بهره بر تمایل به ریسک در بازار
تغییرات این نرخ مستقیما بر تمایل به ریسک سرمایهگذاران تاثیر میگذارد. در محیطی با نرخ پایین، سرمایهگذاران برای دستیابی به اهداف سوددهی خود، ریسکپذیری بیشتری از خود نشان می‌دهند. در ضمن، حاضرند در داراییهای نوسانی‌تر و پرخطرتر مانند ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند؛ همه این‌ها به این دلیل است که بازدهی داراییهای امن کم است. این وضعیت باعث افزایش تقاضا و در نتیجه رشد احتمالی قیمت‌ها در بازار کریپتو میشود.
اما وقتی این نرخ افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاری در داراییهای امن‌تر بازدهی بهتری پیدا میکند. به علاوه، دیگر نیازی نیست سرمایهگذاران برای کسب سود قابل قبول، ریسک زیادی متحمل شوند. در این شرایط، تمایل به ریسک در بازار کاهش می‌یابد. سرمایهگذاران محتاط‌تر میشوند و ممکن است داراییهای پرریسک خود را بفروشند و به سمت گزینه‌های با ثبات‌تر حرکت کنند. این ریسک‌گریزی در بازار، به ضرر دارایی‌هایی مانند ارزهای دیجیتال است که ذاتا نوسان بالایی دارند و می‌تواند منجر به افت قیمت‌ها شود.
3. نقدینگی و هزینه های استقراض در بازار ارزهای دیجیتال
این نرخ بر نقدینگی کلی در سیستم مالی و همچنین هزینه استقراض تاثیر میگذارد، که هر دو می‌توانند بازار کریپتو را تحت تاثیر قرار دهند. بنابراین در حین معامله باید بدانید که تاثیر نرخ بهره چیست و نقدینگی را چطور تغییر میدهد.
وقتی نرخ بهره پایین است، استقراض پول ارزان‌تر میشود. این موضوع نه تنها برای کسب‌وکارها و مصرف‌کنندگان، بلکه برای تریدرها و سرمایهگذاران در بازار کریپتو نیز صادق است. هزینه کمتر استقراض می‌تواند باعث افزایش استفاده از اهرم در معاملات کریپتو شود. تریدرها با پول قرض‌گرفته شده، حجم بیشتری از رمزارزها را خریداری می‌کنند که این اتفاق می‌تواند تقاضا و قیمت‌ها را بالا ببرد.
در مقابل، افزایش این نرخ، هزینه استقراض را بالا می‌برد. این باعث میشود استفاده از اهرم پرهزینه‌تر و پرریسک‌تر شود. در نتیجه، حجم معاملات اهرم‌دار در بازار کریپتو ممکن است کاهش یابد که این خود می‌تواند فشار نزولی بر قیمت‌ها وارد کند. علاوه بر این، نقدینگی کمتر در سیستم مالی به دلیل سیاست‌های انقباضی، می‌تواند به طور کلی حجم پول در دسترس برای سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال را کاهش دهد.
4. تاثیر نرخ بهره بر استیبل کوین ها
استیبل کوین‌ها نوع خاصی از ارزهای دیجیتال هستند که ارزش آن‌ها به داراییهای پایدارتر مانند دلار آمریکا گره خورده است. در نگاه اول شاید تغییرات نرخ بهره مستقیما بر ارزش اسمی استیبل کوین‌ها تاثیر نگذارد؛ اما نرخ بهره می‌تواند بر جذابیت نگهداری یا استفاده از استیبل کوین‌ها در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز تاثیر داشته باشد.
در پلتفرم‌های وام‌دهی دیفای، کاربران می‌توانند با سپرده‌گذاری استیبل کوین‌های خود، سود کسب کنند. نرخ بهره ای که این پلتفرم‌ها ارائه می‌دهند، تحت تاثیر عرضه و تقاضا در خود بازار کریپتو است؛ اما می‌تواند به طور غیرمستقیم از این نرخ در سیستم سنتی نیز متاثر شود.
در صورت افزایش این نرخ در سیستم سنتی و بالا رفتن بازدهی سپرده‌های دلاری سنتی، ممکن است برخی سرمایهگذاران ترجیح دهند به جای نگهداری استیبل کوین در کیف پول‌ها یا پلتفرم‌های دیفای، پول خود را در بانک‌ها یا اوراق قرضه دولتی با بازدهی مطمئن‌تر قرار دهند.
این موضوع می‌تواند تقاضا برای استیبل کوین‌ها را تحت تاثیر قرار دهد. همچنین، پلتفرم‌های وام‌دهی کریپتو ممکن است برای رقابت با بازدهی‌های سنتی، نرخ بهره بالاتری برای سپرده‌گذاری استیبل کوین‌ها ارائه دهند. این خود ریسک‌های مرتبط با این پلتفرم‌ها را افزایش میدهد.
استراتژی های سرمایه گذاری در شرایط افزایش نرخ بهره
حال که متوجه شدید تاثیر نرخ بهره چیست، نوبت به بررسی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری می‌رسد. وقتی این نرخ در حال افزایش است، به‌خصوص نرخ بهره آمریکا، محیط سرمایه‌گذاری برای داراییهای پرریسک مانند ارزهای دیجیتال چالش‌برانگیز میشود. در این شرایط، تمایل به ریسک کاهش می‌یابد و سرمایهگذاران به سمت داراییهای امن‌تر و با بازدهی ثابت‌تر جذب میشوند. استراتژی‌های مناسب برای این دوره عبارت‌اند از:
- تمرکز بر مدیریت ریسک: در این دوره، حفظ سرمایه اولویت دارد. استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک مانند تعیین حد ضرر، برای جلوگیری از ضررهای بزرگ بسیار مهم است.
- کاهش حجم پوزیشن‌های پر ریسک: شاید لازم باشد حجم سرمایه‌گذاری در داراییهای نوسانی مانند آلت‌کوین‌ها را کاهش داد و به سمت داراییهای با ریسک کمتر یا نقدتر حرکت کرد.
- توجه به داراییهای پایدارتر: در بازار کریپتو، تمرکز بر بیت کوین یا اتریوم که معمولا نوسان کمتری نسبت به آلت‌کوین‌های کوچک‌تر دارند، می‌تواند منطقی‌تر باشد. همچنین، استفاده از استیبل کوین‌ها برای حفظ ارزش سرمایه در برابر نوسانات بازار کریپتو در کوتاه‌مدت می‌تواند یک گزینه باشد.
- سرمایه‌گذاری در پروژه‌های با کاربرد واقعی: پروژه‌های در حوزه کریپتو که دارای بنیان‌های قوی و کاربردهای واقعی هستند، ممکن است در برابر شرایط سخت اقتصادی مقاومت بیشتری نشان دهند.
- افزایش نقدینگی: نقدینگی بخشی از سرمایه به‌صورت نقد یا در استیبل کوین‌ها به شما امکان میدهد در صورت افت قیمت‌ها، فرصت‌های خرید را از دست ندهید.
- صبوری و پایش بازار: دوره‌های افزایش نرخ بهره اغلب با فازهای نزولی یا خنثی در بازار کریپتو همزمان است. صبوری و پایش بازار برای شناسایی نقاط ورود مناسب در آینده اهمیت دارد.
برای خواندن مقاله “ایردراپ پاز چیست؟ و کی لیست می شود؟” اینجا کلیک کنید.
استراتژی های سرمایه گذاری در شرایط کاهش نرخ بهره
کاهش این نرخ، به‌خصوص کاهش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا، معمولا خبر خوبی برای بازارهای ریسکی از جمله ارزهای دیجیتال است. در این شرایط، نقدینگی در بازار افزایش می‌یابد، هزینه استقراض کاهش می‌یابد و تمایل به ریسک در بین سرمایهگذاران بالا می‌رود. در این بخش به شما می‌گوییم استراتژی مناسب با توجه به نرخ بهره چیست. توجه داشته باشید که این‌ها برای شرایط کاهش نرخ مفیدند:
- افزایش تمایل به ریسک: با کاهش بازدهی داراییهای سنتی و امن، سرمایهگذاران برای کسب سود بیشتر به سمت داراییهای پرریسک‌تر مانند بیت کوین و آلت‌کوین‌ها روی می‌آورند. این شرایط می‌تواند برای سرمایه‌گذاری با هدف کسب سود از روندهای صعودی مناسب باشد.
- استفاده محتاطانه از اهرم مالی: کاهش هزینه استقراض می‌تواند فرصت‌هایی برای استفاده از اهرم در معاملات ایجاد کند. با این حال، استفاده از اهرم همیشه با ریسک بالایی همراه است و باید با احتیاط و مدیریت ریسک قوی انجام شود.
- تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری: در این دوره، آلت‌کوین‌های دارای بنیان‌های قوی و پروژه‌های نوآورانه می‌توانند رشد قابل توجهی داشته باشند. متنوع‌سازی سبد با ترکیبی از بیت کوین و آلت‌کوین‌های مستعد می‌تواند به رشد ارزش سبد کمک کند.
- سرمایه‌گذاری بلندمدت و منظم: حتی در دوره رشد، استفاده از استراتژی میانگین هزینه دلار می‌تواند به مدیریت ریسک نوسانات کمک کند و نقطه ورود بهینه را در طول زمان بهبود بخشد.
- توجه به پروژه‌های دیفای: در محیط با نقدینگی بالا و نرخ بهره پایین در سیستم سنتی، پروژه‌های حوزه دیفای که امکان کسب درآمد غیرفعال را فراهم می‌کنند، می‌توانند جذابیت بیشتری پیدا کنند.
- برداشت سود به‌موقع: در بازارهای صعودی، طمع می‌تواند خطرناک باشد. تعیین هدف برای برداشت سود و فروش تدریجی دارایی‌ها پس از رشد قابل توجه، به حفظ سودهای کسب‌شده کمک میکند.
برای خواندن مقاله “خرید زمین در متاورس” اینجا کلیک کنید.
در هر دو شرایط، چه نرخ بهره در حال افزایش باشد و چه در حال کاهش، پیگیری مداوم روندهای کلان اقتصادی، اخبار مربوط به سیاست‌های بانک‌های مرکزی و وضعیت بازار کریپتو ضروری است. انتظارات بازار نقش مهمی در حرکت قیمت‌ها ایفا می‌کنند و درک این انتظارات می‌تواند به تصمیم‌گیری‌های بهتر سرمایه‌گذاری کمک کند.
رابطه نرخ بهره، تورم و بیت کوین
تا اینجا دیدیم که نرخ بهره چیست و فدرال رزرو چطور با آن بازی میکند. حالا وقت آن است که ببینیم این نرخ چگونه با پدیده مهم دیگری به نام تورم گره خورده و این دو عامل کلان اقتصادی چه تاثیری بر پادشاه ارزهای دیجیتال، یعنی بیت کوین، می‌گذارند. این سه ضلع یک مثلث مهم در بازارهای مالی، از جمله بازار کریپتو، هستند.
برای خواندن مقاله “شاخص ترس و طمع چیست؟ و چه تاثیری بر بازار ارزهای دیجیتال دارد؟” اینجا کلیک کنید.
نرخ بهره چگونه بر تورم تاثیر می گذارد؟
یکی از اصلی‌ترین وظایف بانک‌های مرکزی، مثل فدرال رزرو آمریکا، کنترل تورم و حفظ ثبات قیمت‌هاست. ابزار اصلی آن‌ها برای این کار، دستکاری در نرخ بهره است. رابطه بین نرخ بهره و تورم معمولا معکوس است. برای داشتن سرمایه‌گذاری بهتر روی بیت کوین، بهتر است که بدانید نرخ بهره چیست و چطور بر تورم اثر دارد. در بخش زیر به اثرات آن می‌پردازیم:
- افزایش نرخ بهره: وقتی بانک مرکزی این نرخ را بالا می‌برد، هزینه استقراض پول برای افراد و کسب‌وکارها گران‌تر میشود. این اتفاق باعث کاهش تقاضا برای وام، کاهش هزینه‌کرد و در نتیجه کاهش تقاضای کل در اقتصاد میشود. وقتی تقاضا کم میشود، فشار بر قیمت‌ها کاهش یافته و تورم مهار میشود.
- کاهش نرخ بهره: برعکس،وقتی بانک مرکزی این نرخ را پایین می‌آورد، استقراض پول ارزان‌تر میشود. این کار افراد و کسب‌وکارها را تشویق به گرفتن وام، سرمایه‌گذاری و هزینه‌کرد بیشتر میکند. افزایش تقاضا در اقتصاد می‌تواند منجر به رشد قیمت‌ها و در نتیجه افزایش تورم شود.
بانک‌های مرکزی همیشه در تلاشند تا تعادلی بین کنترل تورم و تحریک رشد اقتصادی برقرار کنند. موقعیت دشوار زمانی پیش می‌آید که همزمان با تورم، اقتصاد هم دچار رکود شود؛ در این حالت، افزایش مقدار بهره برای مهار تورم، رکود را بدتر میکند و کاهش این نرخ برای خروج از رکود، تورم را تشدید میکند.
برای خواندن مقاله “استیکینگ در ارزهای دیجیتال چیست” اینجا کلیک کنید.
بیت کوین به عنوان پوشش ریسک در برابر تورم
در سال‌های اخیر، به‌خصوص در دوره‌های تورم بالا، بیت کوین به‌عنوان یک دارایی برای «پوشش ریسک در برابر تورم» یا «طلای دیجیتال» مطرح شده است. دلیل اصلی این ایده، عرضه ثابت و محدود بیت کوین است. برخلاف پول‌های فیات که بانک‌های مرکزی می‌توانند با چاپ بیشتر، ارزش آن‌ها را کاهش دهند و باعث تورم شوند، عرضه بیت کوین از پیش تعیین شده و قابل تغییر نیست.
این کمیابی ذاتی، باعث میشود برخی سرمایهگذاران در زمان‌هایی که نگران کاهش ارزش پول ملی خود به دلیل تورم هستند، به سمت بیت کوین روی آورند تا قدرت خرید دارایی‌هایشان حفظ شود. با این حال، این ایده هم بدون چالش نیست. بیت کوین دارایی بسیار پرنوسانی است و قیمت آن در کوتاه‌مدت می‌تواند تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار گیرد که ربطی به تورم ندارند.
چنانچه در بلند مدت و در مقایسه با کاهش قدرت خرید پول فیات باز هم بیت کوین عملکرد بهتری داشته باشد، ولی اما نوسانات شدید باعث میشود نتوان آن را همیشه یک پوشش ریسک مطمئن در کوتاه‌مدت در نظر گرفت. با این حال، در کشورهایی که با تورم بسیار بالا یا ابرتورم روبرو هستند، ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین می‌توانند به عنوان یک راهکار جایگزین برای حفظ ارزش پول مورد توجه قرار گیرند. با توجه به این توضیحات، هر سرمایه‌گذار باید بداند که نرخ بهره چیست و چه تاثیری در تورم دارد. این کمک میکند که بیت‌کوین را در زمان درست معامله کنید.
نحوه پیش بینی تغییرات نرخ بهره
دانستن اینکه نرخ بهره چیست و چه عواملی بر آن تاثیر دارند، تمام ماجرا نیست. در واقع شما باید بتوانید که تغییرات آن را بررسی کنید. چون این تغییرات می‌توانند مسیر بازار ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار دهند. اما چطور میتوان این تغییرات را پیش‌بینی کرد؟
- اولین قدم، رصد دقیق بیانیه‌ها و تصمیمات بانک‌های مرکزی، به‌ویژه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) است. این کمیته به‌طور منظم تشکیل جلسه میدهد و محدوده هدف نرخ وجوه فدرال را اعلام میکند. تحلیل بیانیه‌های آن‌ها، کنفرانس‌های خبری و صورت‌جلسات می‌تواند سرنخ‌های مهمی در مورد انتظارات آن‌ها از آینده نرخ بهره به دست دهد.
- دوم، پیگیری داده‌های کلان اقتصادی حیاتی است. نرخ تورم، نرخ بیکاری، رشد تولید ناخالص داخلی و وضعیت کلی بازار کار، همگی عواملی هستند که فدرال رزرو برای تصمیم‌گیری‌هایش در نظر می‌گیرد. اگر تورم بالا باشد، احتمال افزایش این نرخ بیشتر است و برعکس. اگر اقتصاد ضعیف باشد، احتمال کاهش نرخ بهره برای تحریک رشد وجود دارد.
- سوم، توجه به پیش‌بینی تحلیلگران و کارشناسان اقتصادی مهم است. بسیاری از موسسات مالی و تحلیلگران، پیش‌بینی‌های خود را در مورد مسیر آینده این نرخ منتشر می‌کنند که می‌تواند دید خوبی به سرمایهگذاران بدهد. با این حال، باید به خاطر داشت که این‌ها صرفا پیش‌بینی هستند و قطعیت ندارند.
نکته مهم این است که بازارها اغلب بر اساس انتظارات از تغییرات نرخ بهره حرکت می‌کنند، نه خود تغییرات. بنابراین، حتی قبل از اینکه فدرال رزرو رسما نرخ را تغییر دهد، ممکن است بازار بر اساس پیش‌بینی‌ها واکنش نشان دهد. پیگیری این انتظارات در بازار نیز می‌تواند در پیش‌بینی‌ها موثر باشد.
برای خواندن مقاله “مزرعه بیت کوین چیست و چقدر برای دارندگان آن سود آور است؟” اینجا کلیک کنید.
نرخ بهره؛ عامل پنهان در بازار ارزهای دیجیتال
با توجه به نکات عنوان شده، متوجه شدید که نرخ بهره چیست و با نقش کلیدی آن در بازار کریپتو آشنا شدید. افزایش یا کاهش آن نه‌تنها بر جذابیت سرمایه‌گذاری در داراییهای پرریسک مانند ارزهای دیجیتال اثر میگذارد، بلکه می‌تواند احساسات سرمایهگذاران و جریان نقدینگی را نیز تغییر دهد. بنابراین، برای تحلیل دقیق‌تر بازار ارزهای دیجیتال، درک درست از سیاست‌های پولی و روند نرخ بهره، امری ضروری و اجتناب‌ناپذیر است. بنابراین به عنوان یک سرمایه‌گذار، این نرخ و تغییرات آن را مدام مد نظر قرار دهید. ما اینجا در بلاگ جیبیتکس اخبار و آموزش های بازار ارزهای دیجیتال را پوشش می دهیم، با ما همراه باشید.
برای خواندن مقاله “هوش مصنوعی دیپ سیک و بازار ارزهای دیجیتال” اینجا کلیک کنید.
سوالات متداول
نرخ بهره چگونه بر قیمت ارزهای دیجیتال تاثیر میگذارد؟
افزایش نرخ بهره معمولا باعث کاهش قیمت ارزهای دیجیتال میشود، چون سرمایهگذاران به سمت داراییهای کمریسکتر با سود تضمینی جذب میشوند.
چرا بازار کریپتو به تصمیمات فدرال رزرو واکنش نشان میدهد؟
چون فدرال رزرو جهت نرخ بهره را تعیین میکند و این مستقیما بر ارزش دلار و ریسکپذیری بازارها اثر میگذارد.
آیا کاهش نرخ بهره همیشه باعث رشد بازار ارز دیجیتال میشود؟
نه همیشه؛ اما کاهش این نرخ معمولا باعث افزایش نقدینگی و تمایل بیشتر به سرمایه‌گذاری در داراییهای پرریسک میشود.
آیا نرخ بهره فقط در آمریکا برای بازار کریپتو مهم است؟
نرخ بهره آمریکا بیشترین تاثیر را دارد، چون دلار ارز مرجع جهانی است. اما نرخهای کشورهای دیگر هم بیتاثیر نیستند.
چطور میتوان اثر نرخ بهره در بازار کریپتو را تجزیه و تحلیل کرد؟
با دنبالکردن اخبار فدرال رزرو و بررسی روند نرخها، میتوان زمانهای حساس برای تصمیمگیری را بهتر تشخیص داد.
