وقتی صحبت از ارزهای دیجیتال میشود، افراد مختلفی به فکر کسب سود و افزایش سرمایه خود هستند. آربیتراژ نیز نوعی معامله است که توسط تریدرهای باتجربه مورد استفاده قرار می‌گیرد. این معامله فرآیند سختی ندارد و تنها با استفاده از اختلاف قیمت ارز در صرافیها، انجام میشود. با اینکه آربیتراژگیری ساده است، ولی باید با انواع آن آشنا شوید و ریسک‌های معامله را هم در نظر بگیرید. در غیر این صورت، ممکن است دچار ضرر شوید و سرمایه‌تان را از دست بدهید.
ما نیز در این مطلب از بلاگ جیبیتکس قصد داریم به شما بگوییم آربیتراژ چیست، چه انواعی دارد و چطور انجام میشود. تا انتها همراه ما باشید و با این نوع معامله بیشتر آشنا شوید.
برای خواندن مقاله “همه چیز درباره ارز ملانیا” اینجا کلیک کنید.
آربیتراژ چیست؟
آربیتراژ (Arbitrage)، یک تکنیک معاملاتی است که از تفاوت قیمت یک ارز دیجیتال در بازارهای مختلف استفاده می‌کند. این اختلافات به دلیل عدم قیمت‌گذاری متمرکز در بازار ارزهای دیجیتال رخ می‌دهد، زیرا هر صرافی به عنوان اکوسیستم خاص خود عمل می‌کند. به عنوان مثال، قیمت بیت کوین ممکن است در یک صرافی ۵٠٠٠٠ دلار و در صرافی دیگر ۵٠٢٠٠ دلار باشد. یک معامله‌گر می‌تواند با استفاده از آربیتراژ، بیت کوین را در صرافی اول خریداری کند و بلافاصله آن را در صرافی دوم بفروشد و از اختلاف قیمت ٢٠٠ دلاری آن سود ببرد.
این تغییر قیمت می‌تواند به دلایل مختلفی رخ دهد. یکی از دلایل اصلی اختلاف، نقدینگی در صرافیها است. برخی از پلتفرم‌ها حجم معاملات بالاتری دارند که می‌تواند بر سرعت به‌روزرسانی قیمت‌ها تاثیر بگذارد. علاوه بر این، تقاضای منطقه‌ای و ارزهای فیات مختلف می‌توانند به این اختلاف قیمت‌ها کمک کنند. ماهیت غیرمتمرکز بازار ارزهای دیجیتال یک محیط ایده‌آل را برای این نوع معاملات ایجاد می‌کند.
برای خواندن مقاله “آموزش تبدیل توکن فانتوم به سونیک” اینجا کلیک کنید.
نحوه آربیتراژگیری چگونه است؟
به طور کلی، آربیتراژ شامل کسب درآمد از تفاوت قیمت ارزهای دیجیتال بین صرافیهای مختلف است. معامله‌گران یا معمولا ربات‌های معاملاتی، قیمت‌های ارزهای دیجیتال را در پلتفرم‌ها و مناطق مختلف نظارت می‌کنند و به دنبال مواردی هستند که در آن ارزهای دیجیتال در صرافیهای دیگر قیمت متفاوتی دارند. هنگامی که چنین شکاف قیمتی شناسایی میشود، معامله‌گران به سرعت برای به دست آوردن فرصت حرکت می‌کنند.
روش متداول کشف قیمت‌ها در اکثر صرافیها، از طریق یک دفتر سفارش است که سفارشات خرید و فروش برای یک دارایی خاص را فهرست می‌کند. بسته به صرافی، خریداران و فروشندگان ممکن است قیمت‌های متفاوتی را پیشنهاد دهند و در نتیجه، قیمت‌ها در صرافیها ناهماهنگ شوند.
فرصت معامله آربیتراژ زمانی به وجود می‌آید که تفاوت قیمت قابل‌توجهی برای یک ارز دیجیتال خاص تشخیص داده شود. سپس می‌توانید با در نظر گرفتن کارمزد معاملات و سایر هزینه‌های مرتبط، سود بالقوه را محاسبه کنید. در مرحله آخر باید ارز دیجیتال را در صرافی با قیمت پایین‌تر، خریداری کنید و به طور همزمان آن را در صرافی با قیمت بالاتر بفروشید. در بیشتر موارد، ربات‌های معاملاتی بخشی از این فرآیند را انجام می‌دهند. زیرا آنها می‌توانند فرصت‌های این نوع معاملات را سریع‌تر تعیین کنند و معاملات را با سرعت بالاتری انجام دهند.
برای خواندن مقاله “استاپ هانت چیست؟” اینجا کلیک کنید.
انواع اصلی آربیتراژ؛ تفاوت در استراتژی و کسب سود
استراتژی‌های آربیتراژ ارز دیجیتال، به اشکال مختلفی ارائه میشوند که هر کدام با روش خاصی از تفاوت قیمت‌ها سود می‌برند. رایج‌ترین استراتژی‌ها عبارت‌اند:
1. آربیتراژ بین صرافی (Cross-Exchange)
این ساده‌ترین شکل آربیتراژ ارز دیجیتال است که شامل خرید یک ارز دیجیتال در یک صرافی با قیمت کمتر و فروش آن در صرافی دیگر با قیمت بالاتر است. در این استراتژی باید سرعت را مد نظر قرار دهید. زیرا معامله‌گران سریعا از فرصت استفاده می‌کنند و اختلاف قیمت‌ها به سرعت بسته میشوند. در ضمن، این روش از معامله‌گران می‌خواهد که زمان لازم برای انتقال ارز دیجیتال بین صرافیها را در نظر بگیرند. زیرا هر‌گونه تاخیر می‌تواند باعث شود که قبل از تکمیل معامله، فرصت از بین برود.
2. آربیتراژ مثلثی (Triangular)
آربیتراژ مثلثی در یک صرافی اتفاق می‌افتد و شامل معامله بین سه ارز دیجیتال میشود تا بتوان از اختلاف در نرخ مبادلهِ بین جفت‌ها، استفاده کرد. در عمل، آربیتراژ مثلثی ابزاری برای تبدیل یک ارز دیجیتال به دیگری، سپس به ارز سوم و سپس بازگشت به ارز اصلی است. این معامله اغلب در عرض چند ثانیه تکمیل میشود.
برای مثال، یک معامله‌گر ممکن است متوجه شود که نرخ مبادله بین بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و لایت کوین (LTC) اختلاف دارد. با معامله متوالی بین این سه ارز دیجیتال، معامله‌گر می‌تواند از طریق تفاوت قیمت‌ها سرمایه‌گذاری کند؛ در عین حال، وجوه خود را به ارز دیجیتال اصلی تبدیل کند و در حالت ایده‌آل سودی را به همراه داشته باشد.
برای خواندن مقاله “آلت سیزن چیست؟ و چه زمانی شروع می شود؟” اینجا کلیک کنید.
3. آربیتراژ غیرمتمرکز (Decentralized)
آربیتراژ غیرمتمرکز شامل تجارت بین صرافیهای غیرمتمرکز (DEX) و صرافیهای متمرکز (CEX) است. صرافیهای متمرکز به دفترچه‌های سفارش متکی هستند؛ ولی صرافیهای غیرمتمرکز از بازارسازان خودکار (AMM) برای قیمت‌گذاری دارایی‌ها بر اساس عرضه و تقاضا در استخر‌های نقدینگی استفاده می‌کنند و این روش می‌تواند منجر به تفاوت بالقوه در قیمت‌گذاری شود. با سرمایه‌گذاری بر روی این تفاوت‌ها، معامله‌گران می‌توانند از خرید پایین در یک پلتفرم و فروش بالا در پلتفرم دیگر سود ببرند. آربیتراژ غیرمتمرکز به ویژه در دنیای رو‌به‌رشد دیفای (DeFi)، مورد استفاده قرار می‌گیرد.
4. آربیتراژ وام فوری (Flash Loan)
این نوع آربیتراژ یک استراتژی پیشرفته‌تر است که توسط پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز امکان‌پذیر میشود. این فرآیند به معامله‌گران اجازه می‌دهد که مبالغ زیادی از ارزهای دیجیتال را بدون وثیقه قرض کنند تا زمانی که وام در همان تراکنش بازپرداخت شود. آربیتراژ وام فوری شامل استقراض وجوه برای بهره‌برداری از تفاوت قیمت بین مبادلات یا استخر‌های نقدینگی میشود. در ضمن، قبل از نهایی شدن معامله باید بازپرداخت وام صورت گیرد. این روش مستلزم استفاده از قرارداد‌های هوشمند است و معمولا توسط معامله‌گران با درک قوی از فناوری DeFi استفاده میشود.
ابزار لازم برای انجام آربیتراژ؛ گزینه‌های خودکار
با توجه به سرعت مورد نیاز برای معامله موفق آربیتراژ، بسیاری از معامله‌گران به ابزارهای خودکار روی میآورند. برخی از مهمترین آنها شامل موارد زیر میشوند:
1. رباتها
ربات‌های معاملاتی برنامه‌های نرم‌افزاری هستند که به طور خودکار قیمت‌های ارزهای دیجیتال را در صرافیهای مختلف رد‌یابی می‌کنند و در صورت ایجاد فرصت، این نوع معاملات را انجام می‌دهند. این رباتها می‌توانند به گونه‌ای برنامه‌ریزی شوند که از استراتژی‌های خاصی مانند آربیتراژ بین صرافی یا آربیتراژ مثلثی پیروی کنند و می‌توانند شبانه‌روزی و بدون دخالت انسان کار کنند.
2. ماشینحسابهای آربیتراژ
این ابزارهای مفید تعیین می‌کنند که آیا معامله سودآور خواهد بود یا خیر. این ماشین‌حساب‌ها تفاوت قیمت بین مبادلات و همچنین کارمزدهای مربوط به معامله، برداشت و انتقال وجه را در نظر می‌گیرند تا تخمینی از سود احتمالی معامله‌گران را ارائه دهند.
برای خواندن مقاله “معرفی ایردراپ گرس(grass)” اینجا کلیک کنید.
3. سیستم‌های هشدار
این سیستم‌ها می‌توانند در صورت بروز اختلاف قیمت بالای بین مبادلات، این موضوع را به معامله‌گران اطلاع دهند. عملکرد هشدار‌ها به نوعی است که بر اساس هر شرایط خاص، سفارشی میشوند و به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا زمانی که فرصت آربیتراژگیری به وجود می‌آید، سریع عمل کنند.
مزایای آربیتراژ چیست؟
برخی از مهمترین مزایای این معامله، شامل موارد زیر میشوند:
1. دریافت سود سریع
جذاب‌ترین مزیت این نوع معاملات این است خیلی سریع و آسان می‌توانید درآمد کسب کنید. بنابراین اگر عملکرد شما سریع باشد، به راحتی می‌توانید در چند دقیقه سود به دست آورید.
2. ایجاد فرصت‌های زیاد
همه روزه سکه‌ها و صرافیهای جدید وارد بازار ارزهای دیجیتال میشوند و این به نفع آربیتراژ‌کنندگان است. تا اواخر سال ٢٠٢٤، بیش از ٧۵٠ صرافی ارزهای دیجیتال در سراسر جهان ایجاد شده‌اند که اکثر آنها قیمت ارزهای دیجیتال را با کمی تفاوت ارائه می‌کنند. در نتیجه، با افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال و ایجاد صرافیهای جدید، فرصت‌های تازه برای این نوع معامله نیز به وجود می‌آیند.
برای خواندن مقاله “شاخص ترس و طمع چیست؟ و چه کاربردی در بازار ارزهای دیجیتال دارد؟” اینجا کلیک کنید.
3. بازار نسبتا جدید
بازار ارزهای دیجیتال همچنان در حال گسترش است و گاهی اطلاعات مشترک بین آنها رد و بدل نمی‌شود و همین موضوع بی‌نظمی ایجاد می‌کند. از آنجایی که دارایی‌های دیجیتال هنوز آنطور که باید به طور جهانی پذیرفته نشده‌اند، محدودیت‌هایی را برای صرافیها و معامله‌گران ایجاد می‌کنند. بنابراین در این بازار تقریبا جدید، نسبتا رقابت کمتری وجود دارد و اختلاف قیمت‌ها نیز سودآور است.
4. نوسانات بازار ارزهای دیجیتال
بازار ارزهای دیجیتال نوسانات بالایی را تجربه می‌کند و این باعث میشود که برای یک دارایی خاص در بازارهای مختلف یا بین صرافیها، فرصت‌های آربیتراژ خوبی فراهم شوند. در ضمن، تفاوت قیمت بین صرافیها به ماهیت پرنوسان بازار ارزهای دیجیتال کمک می‌کند. این نوسانات فرصت‌های بیشتری را برای معامله‌گران این نوع معاملات به وجود میآورند.
معایب آربیتراژ چیست؟
با اینکه آربیتراژگیری یک نوع معامله سودآور است، ولی باز هم معایبی دارد که مهمترین آنها شامل موارد زیر میشوند:
1. نیاز به ربات‌های آربیتراژ
با اینکه اجرای این نوع معاملات به صورت دستی هم امکان‌پذیر است، ولی طبق تجربه‌ها این کار می‌تواند باعث کاهش قیمت دارایی‌ها شود. برای مقابله با این ضرر، به احتمال زیاد به یک ربات معاملاتی آربیتراژ نیاز دارید تا فرصت‌ها را بر اساس ورودی شما شناسایی کند و فورا معاملات را انجام دهد. البته، ایجاد این ربات کار سختی نیست و به سادگی می‌توانید از آن استفاده کنید.
2. کارمزدهای زیاد
هزینه‌های کارمزد را میتوان به عنوان اولین مانع پنهان در آربیتراژگیری در نظر گرفت. در این معامله کارمزدهایی برای معاملات، برداشت، مبادله، انتقال و شبکه دریافت میشوند. وجود کارمزدهای مختلف ممکن است بر سودآوری تاثیر بگذارد و در صورت محاسبه نادرست، می‌تواند منجر به ضرر شود.
برای خواندن مقاله “استیکینگ در ارزهای دیجیتال چیست” اینجا کلیک کنید.
3. حاشیه سود کم
آربیتراژ‌کنندگان جدید باید بد‌انند که قبل از شروع معامله، به پول قابل‌توجهی نیاز دارند. زیرا معاملات آربیتراژ معمولا حاشیه سود کمی را ارائه می‌دهند. اگر با سرمایه کم شروع کنید، ممکن است بخشی از سرمایه شما برای کارمزد خرج شود و دچار ضرر شوید. برای کسب سود معقول به سرمایه اولیه زیاد نیاز است.
4. محدودیت برداشت
اکثر صرافیهای ارز دیجیتال محدودیت برداشت را تعیین کرده‌اند. این محدودیت می‌تواند باعث ضرر کردن یا شکست خوردن برخی از معامله‌گران جدید شوند. همانطور که پیش‌تر گفتیم، این نوع معاملات حاشیه سود کمی دارد؛ به این معنی که به دلیل محدودیت‌های برداشت تعیین شده توسط صرافیها، ممکن است نتوانید بلافاصله به سود خود دسترسی پیدا کنید.
چرا آربیتراژ یک معامله کم ریسک است؟
قبل از ورود به بازار، معامله‌گران روزانه باید تحلیل تکنیکال انجام دهند و از ابزارهای مختلفی برای پیش‌بینی حرکت آینده ارزهای دیجیتال استفاده کنند. در ضمن، این معاملات برای ایجاد سود معقول به زمان نیاز دارند. ولی معامله‌گران آربیتراژ این فرآیند سخت را طی نمی‌کنند. تنها کاری که آنها باید انجام دهند این است که تفاوت بین قیمت‌های یک ارز دیجیتال را در دو صرافی مختلف پیدا کنند. بنابراین، دیگر نیازی نیست که به تجزیه و تحلیل احساسات بازار بپردازند یا تجزیه و تحلیل‌های فنی را برای پیش‌بینی آینده انجام دهند.
اگر همه‌چیز به خوبی پیش برود، کل فرآیند این معاملات تنها چند دقیقه طول می‌کشد. همین موضوع باعث میشود تا نسبت به معاملات سنتی، به یک روش سریع برای درآمدزایی تبدیل شود. علاوه بر این، آربیتراژ ارز دیجیتال یک استراتژی کم ریسک است. زیرا پیش‌بینی‌های آینده که در معاملات سنتی انجام میشوند، گاهی می‌توانند نادرست باشند. ولی تفاوت قیمت مشخص است و نیازی به پیش‌بینی ندارد.
در ضمن، معامله به صورت خودکار کمتر در معرض خطر قرار می‌گیرد. زیرا تنها چند دقیقه طول می‌کشد تا یک معامله آربیتراژ انجام شود. ولی در معاملات سنتی تا بسته شدن فرآیند، معامله به طور مدام در معرض خطر است.
برای خواندن مقاله “دامیننس بیت کوین چیست و چه کاربردی دارد؟” اینجا کلیک کنید.
نکات مهم برای انجام فرآیند آربیتراژگیری
اگر به فکر انجام این معامله هستید و می‌خواهید سود خوبی به دست آورید، نکات زیر را مد نظر قرار دهید:
- برای معامله‌گرانی که تازه وارد کار معامله آربیتراژ شده‌اند، معمولا بهتر است که با معاملات کوچک شروع کنند تا ریسک را به حداقل برسانند و با استراتژی‌های آن بیشتر آشنا شوند.
- تحقیق و انتخاب صرافی مناسب نیز مهم است؛ زیرا برخی از پلتفرم‌ها نسبت به سایرین دارای کارمزد کمتر، نقدینگی بالاتر یا زمان تراکنش سریع‌تری هستند.
- معامله‌گران باید به طور منظم استراتژی‌های معاملاتی خود را بررسی کنند و آنها را بر اساس شرایط بازار، نقدینگی و ساختار کارمزد تنظیم کنند تا سودآوری را به حداکثر برسانند.
- مدیریت ریسک در این نوع معاملات ضروری است. معامله‌گران با تنظیم دستورات توقف ضرر و تنوع دادن به معاملات در صرافیها و ارزهای دیجیتال مختلف، کمتر در معرض ضرر‌های احتمالی قرار می‌گیرند.
- در نهایت، آگاه ماندن از روند‌ها و اخبار بازار می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تغییرات قیمت را پیش‌بینی کرده و استراتژی‌های خود را بر اساس آن تنظیم کنند.
جیبیتکس همراهی معتبر در آربیتراژ ارزهای دیجیتال
بدون شک، آربیتراژ سود سریع با ریسک کمتر را ارائه می‌دهد. با این حال، عوامل متعددی وجود دارند که باید قبل از شروع معامله در نظر گرفته شوند. برای انجام معاملات موفق باید تحقیقات گسترده‌ای را انجام دهید و سرمایه اولیه زیادی داشته باشید. در ضمن، باید صرافیهای ارز دیجیتال ایمن و محبوب را هم بررسی کنید.
جیبیتکس به عنوان یک صرافی معتبر، امکان خرید و فروش رایج‌ترین ارزهای دیجیتال را فراهم می‌کند. اگر به فکر آربیتراژگیری هستید و می‌خواهید از فرصت تفاوت قیمت بین صرافیها بهره ببرید، جیبیتکس را هم بررسی کنید و در فضایی امن به مبادله بپردازید. به علاوه، در صورت داشتن هر گونه سوال نیز می‌توانید با تیم پشتیبانی جیبیتکس تماس بگیرید و راهنمایی شوید.
سوالات متداول
آیا آربیتراژگیری قانونی است؟
بله؛ آربیتراژ خرید ارز دیجیتال با قیمت پایین و سپس فروش آن در بازاری دیگر با قیمت بالاتر است. بنابراین یک معامله کاملا قانونی است که از طریق صرافیهای معتبر انجام میشود.
چطور میتوان از آربیتراژ سود کسب کرد؟
معامله آربیتراژ به این شکل است که باید ارز دیجیتال را از یک صرافی بخرید و سریعا در صرافی دیگر بفروشید. در نتیجه، سرمایهگذاران با استفاده از تفاوت قیمت موجود در صرافیها سود به دست میآورند.
بهترین ابزار برای آربیتراژ ارز دیجیتال چیست؟
در معامله آربیتراژ چند ابزار خودکار و مهم استفاده میشوند که شامل رباتها، سیستم هشدار و ماشینحسابهای آربیتراژ هستند.
