شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال ابزاری است که برای بررسی احساسات کلی بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد. این شاخص از طریق برخی معیارها و قرار دادن آنها در کنار هم، به سرمایه‌گذاران کمک میکند تا وضعیت بازار ارزهای دیجیتال را بررسی کنند و برای معامله تصمیم بگیرند. البته باید این را هم بدانید که این ابزار باید در کنار سایر معیارها قرار بگیرد تا نتیجه درستی را ارائه دهد. اگر قصد سرمایه‌گذاری در این بازار را دارید، پیشنهاد می‌کنیم که حتما با ابزار شاخص ترس و طمع آشنا شوید.
ما نیز در این مطلب قصد داریم به شما بگوییم که شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال چیست و چطور محاسبه می‌شود. تا انتهای مقاله همراه ما باشید.
برای خواندن مقاله “آلت سیزن چیست؟ و چه زمانی شروع می شود؟” اینجا کلیک کنید.
ترس و طمع چیست؟
پیش از اینکه بخواهیم به بحث شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال بپردازیم، ابتدا باید با مفهوم کلی این احساسات آشنا شوید. احساس ترس به عنوان یک حالت ناراحت‌کننده و پرتنش توصیف می‌شود که ناشی از احساس خطر قریب الوقوع است. یعنی فرد حس میکند که به زودی یک خطر جدی رخ می‌دهد.
طمع نیز به عنوان میل و ولع انسانی برای داشتن بیش از حد چیزهایی مانند پول یا کالاهای مادی تعریف می‌شود. حرص و طمع میتواند مانند نوعی ولع روی ذهن ما تاثیر شیمیایی بگذارد و از اراده و کنترل ما عبور کند. هر دو این احساسات می‌توانند تاثیر زیادی بر معاملات افراد داشته باشند. به همین دلیل، اندازهگیری آنها یک شاخص ضروری محسوب می‌شود.
شاخص ترس و طمع چیست؟ (Fear and Greed Index)
شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال، مقدار احساسات بازار سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال را اندازهگیری میکند. این کار با استفاده از تجزیه و تحلیل منابع داده‌های مختلف صورت می‌گیرد. این شاخص در سال 2018 توسط Alternative.me و با الهام از شاخص ترس و طمع CNN Money ایجاد شد.
برای خواندن مقاله “استیکینگ در ارزهای دیجیتال چیست” اینجا کلیک کنید.
این شاخص امتیازی از ٠ تا ١٠٠ را ایجاد میکند؛ مقادیر پایین نشان‌دهنده ترس گسترده در بازار است و امتیاز بالا نشان می‌دهد که طمع در بازار غالب شده است. شاخص ترس و طمع در پاسخ به نوسانات قیمت بیت کوین پس از روند صعودی سال ٢٠١٧، ایجاد شد. این شاخص با دنبال کردن معیار‌های مختلف مانند نوسانات، حرکت بازار، روند رسانه‌های اجتماعی و حجم معاملات، به سرمایه‌گذاران کمک میکند تا بالا و پایین‌های بالقوه بازار را شناسایی کنند.
معامله‌گران حرفه‌ای اغلب از آن به عنوان یک سیگنال مخالف استفاده می‌کنند؛ یعنی وقتی ترس به اوج می‌رسد، خرید می‌کنند و وقتی طمع غالب است، می‌فروشند. این شاخص چندین نقطه داده را ترکیب میکند تا دید خوبی از احساسات بازار در هر زمان معین را ارائه دهد.
نحوه عملکرد شاخص ترس و طعم؛ بررسی کلی شاخص
شاخص ترس و طمع، روانشناسی معاملات را از طریق شش معیار کلیدی تجزیه و تحلیل میکند که شامل نوسانات، تغییر قیمت و حجم بازار، احساسات رسانه‌های اجتماعی، تسلط بیت کوین، نظرسنجی و داده‌های Google Trends می‌شود. هر معیار در محاسبه نهایی وزن خاصی دریافت میکند. به عنوان مثال، زمانی که قیمت‌ها به شدت کاهش می‌یابد، نوسانات اوج می‌گیرد و فعالیت رسانه‌های اجتماعی افزایش می‌یابد، شاخص به سمت ترس تغییر میکند. بر عکس، افزایش قیمت‌ها، حجم بالای معاملات و احساسات مثبت اجتماعی، شاخص را به سمت طمع سوق می‌دهد.
این شاخص روزانه آپدیت می‌شود و تصویر لحظه‌ای از احساسات بازار را ارائه می‌دهد. یعنی شما می‌توانید با جستجو شاخص ترس و طمع امروز، احساسات را به صورت روزانه بررسی کنید. هنگامی که ترس غالب است (٠-٢۵)، اغلب از شرایط فروش بیش از حد و فرصت‌های خرید بالقوه خبر می‌دهد. در دوره‌های طمع شدید (٧۵ تا ١٠٠)، ممکن است بازار‌ها بیش از حد خرید شوند؛ این شرایط زمان احتیاط را نشان می‌دهد. این رویکرد روانشناختی به معامله‌گران کمک میکند تا افراط‌های بازار و تغییر روند بالقوه را تشخیص دهند.
برای خواندن مقاله “دامیننس بیت کوین چیست و چه کاربردی دارد؟” اینجا کلیک کنید.
تفسیر شاخص ترس و طمع؛ بر اساس شرایط بازار
این شاخص روانشناسی، شرایط بازار را به 5 دسته تقسیم میکند که از طریق آن شما می‌توانید وضعیت بازارهای ارز دیجیتال را بررسی کنید. این‌ها عبارت‌اند از:
- ٠-٢٤: ترس شدید
- ٢۵-٤٩: ترس متوسط
- ۵٠: خنثی
- ۵١-٧٤: طمع متوسط
- ٧۵-١٠٠: طمع شدید
ترس شدید (٠-٢٤)، اغلب در طول سقوط بازار، فروش وحشتناک و چرخه‌های اخبار منفی ظاهر می‌شود. این دسته از لحاظ تاریخی فرصت‌های خرید اصلی را برای سرمایه‌گذاران بلند‌مدت ارائه می‌دهد. در نقطه مقابل، طمع شدید (٧۵ تا ١٠٠) در طول افزایش سریع قیمت‌ها ظاهر می‌شود. این زمانی است که به دلیل ترس از دست دادن، پول جدیدی وارد بازار می‌شود و به طور بالقوه شرایط خرید بیش از حد را نشان می‌دهد.
محدوده‌های متوسط (ترس ٢۵-٤٩ و طمع ۵١-٧٤) شرایط معمولی بازار را نشان می‌دهد که در آن احساسات بر معاملات تاثیر می‌گذارد، اما بر تصمیم‌گیری تسلط ندارد. منطقه خنثی حدود ۵٠، بازار متعادلی را نشان می‌دهد که نه ترس و نه طمع در آن تاثیری ندارد.
برای خواندن مقاله “دوج کوین، میم کوینی که ایلان ماسک آن را به اوج رساند.” اینجا کلیک کنید.
اجزای شاخص ترس و طمع؛ 6 منبع اصلی برای محاسبه احساسات
این شاخص، 6 منبع داده را با درصدهای خاص ترکیب میکند تا احساسات بازار را محاسبه کند و عدد نهایی که پیش‌تر عنوان کردیم را در اختیار شما قرار دهد. برای هر جز، مقادیر فعلی را با داده‌های گذشته مقایسه میکند تا الگوهای غیرعادی در رفتار بازار را شناسایی کند.تاثیر این منابع یکسان نیست و برخی از آنها مهم‌تر هستند که بدون شک درصد بالاتری هم دارند. اجزای تشکیل‌دهنده شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال به شرح زیر هستند:
1. نوسانات (٢۵%): این منبع، نوسانات فعلی بیت کوین و حداکثر کاهش را در مقابل میانگین‌های ٣٠ روزه و ٩٠ روزه، اندازهگیری میکند. نوسانات غیرمعمول نشانه افزایش ترس در بازار است.
2. سرعت تغییر قیمت/حجم بازار (٢۵%): این معیار، حجم و شتاب معاملات فعلی را با میانگین ٩٠/٣٠ روز مقایسه میکند. حجم بالای خرید در بازار رو به رشد، نشان‌دهنده طمع فزاینده است.
3. رسانه‌های اجتماعی (١۵%): این منبع، پستهای توییتر را با هشتگ‌های مرتبط با بیت کوین تجزیه و تحلیل کرده و نرخ تعامل و احساسات افراد را رد‌یابی میکند. نرخ‌های تعامل بالا اغلب نشان‌دهنده رفتار سوداگرانه است.
4. دامیننس(١٠%): این مورد، سهم بازار بیت کوین را در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال زیر نظر دارد. افزایش تسلط بیت کوین اغلب نشان‌دهنده ترس است، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های رمز‌نگاری ایمن‌تر هستند؛ در حالی که کاهش تسلط به طمع اشاره دارد.
برای خواندن مقاله “دامیننس بیت کوین چیست و چه کاربردی دارد؟” اینجا کلیک کنید.
5. روند‌ها (١٠%): با زیر نظر گرفتن جستجوی مرتبط با بیت کوین و به ویژه تغییرات در حجم جستجو افراد در گوگل، می‌توان احساس سرمایه‌گذاران را درک کرد. شما می توانید گوگل ترندز را خودتان بررسی کنید. برای مثال، حجم جستجوی عبارت «چگونه بیت کوین بخریم» در سال 2017 به اوج خود رسید و از آن زمان به آرامی روند کاهشی داشته است.
6. مولفه نظرسنجی (١۵٪): در زمان نگارش این مقاله در دی 1403، استفاده از این منبع متوقف شده است. ولی در گذشته، نظرسنجی‌های هفتگی ارزهای دیجیتال به عنوان یک ورودی مورد استفاده قرار می‌گرفت. این نظرسنجی‌ها با نظرِ بیش از 3 هزار پاسخ‌دهنده، انجام می‌شد و درک سرمایه‌گذاران از شرایط بازار را نشان می‌داد.
نحوه محاسبه شاخص ترس و طمع
حال که درصد نهایی ترس و طمع را متوجه شدید و می‌دانید هر عدد نشان‌دهنده چیست، خوب است که با نحوه به دست آوردن آنها هم آشنا شوید. در حال حاضر، Alternative.me پنج منبع داده فعال را در یک امتیاز روزانه ترکیب میکند. هر منبع مقادیر فعلی را با میانگین‌های ٣٠ روزه و ٩٠ روزه مقایسه میکند تا الگوهای غیرعادی را شناسایی کند.
نوسانات و حرکت بازار هر‌کدام ٢۵ درصد به امتیاز نهایی کمک می‌کنند؛ در حالی که تحلیل رسانه‌های اجتماعی، ١۵ درصد اضافه میکند. تسلط بیت کوین و داده‌های Google Trends، هر‌کدام ١٠ درصد را تشکیل میدهند. ١۵ درصد باقی مانده قبلا به نظرسنجی‌ها اختصاص یافته بود که در حال حاضر متوقف شده‌اند.
الگوریتم مورد استفاده، این ورودی‌ها را از طریق محاسبات اختصاصی پردازش میکند و هر جز را در مقیاس ٠-١٠٠ قرار میدهند. سپس این امتیاز‌های وزنی در مقدار شاخص نهایی ادغام می‌شوند که هر روز در ساعت ٠: ٠٠ UTC (ساعت جهانی) آپدیت می‌شوند.
برای خواندن مقاله “همه چیز درباره کوین مارکت کپ” اینجا کلیک کنید.
چرا شاخص ترس و طمع برای سرمایه‌گذاران مهم است؟
به طور کلی در دنیای ارزهای دیجیتال 4 منبع اطلاعاتی وجود دارند که افراد می‌توانند برای تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری، از آنها استفاده کنند. تکنیک‌ها، مبانی اقتصادی و مالی، مسائل مربوط به تحلیل آنچین و احساسات بازار، این اطلاعات هستند. شاخص ترس و طمع هم جزو احساسات است و باید به صورت جدی پیگیری شود.
سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی معمولا تفکر گله‌ای یا تفکر دنباله‌رو دارند. بنابراین، اگر بدانید که گروه بزرگی از افراد چگونه فکر می‌کنند، ممکن است بتوانید شما پیروز باشید. تجزیه و تحلیل احساسات به روان جمعیِ گله یا گروه، ضربه می‌زند و بینش‌های مفیدی را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. دلایل اهمیت بررسی شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال به شرح زیر است:
- زمان‌بندی: فهمیدن زمانی که بازار دچار ترس شدید شده است، به سرمایه‌گذاران کمک میکند تا زمان ورود خود را تعیین کنند.
- همخوانی داده‌ها: در برخی از شرایط ممکن است شما حس کنید که بازار در شرف معکوس شدن است. نکات فنی و تکنیک‌های ارزهای دیجیتال هم این را نشان میدهند. اگر احساسات بازار را هم تجزیه و تحلیل کنید و همگی با داده‌های شما همخوانی داشته باشند، این بسیار مفید است. زیرا هرچه شواهد بیشتری برای حمایت از نظر و ایده خود داشته باشید، اعتماد به نفس بیشتری پیدا می‌کنید و سرمایه‌گذاری اصولی‌تری خواهید داشت.
محدودیت‌های شاخص ترس و طمع
در واقع، شاخص ترس و طمع بیت کوین معروف‌ترین مورد استفاده از این معیار است. اینطور بگوییم که این شاخص در درجه اول بر بیت کوین تمرکز دارد؛ از این رو، ممکن است احساسات را در بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال منعکس نکند.
در ضمن، اتکای کامل به این شاخص باعث می‌شود که عوامل مهمی مانند معاملات خارج از بورس را از دست بدهید. این ابزار ماهیت عقب‌نگر دارد؛ به این معنی که به جای پیشبینی حرکت‌های آینده، شرایط گذشته بازار را توصیف میکند. احساسات بازار میتواند به سرعت تغییر کند و در زمان رویدادهای خبری مهم، شدت تغییر آن بالاتر است. علاوه بر این، باید در نظر داشته باشید که نحوه اندازهگیری شاخص، استفاده از آن برای نیاز‌های خاصِ کاربران را غیرممکن می‌سازد.
برای خواندن مقاله “همه چیز درباره ارز ترامپ و ارتباط آن با دونالد ترامپ!” اینجا کلیک کنید.
معامله ایمن‌تر با شاخص ترس و طمع
همانطور که مطالعه کردید، شاخص ترس و طمع از روشی مبتنی بر داده استفاده میکند و به بررسی احساسات بازار می‌پردازد. در حالی که این شاخص نمیتواند قیمتهای آینده را پیشبینی کند، ولی برای روانشناسی بازار مفید است. سرمایه‌گذاران باید این شاخص را به همراه باقی ابزارها استفاده کنند. اگر پس از بررسی تشخیص دادید که زمان خوبی برای خرید ارز دیجیتال است، می‌توانید به جیبیتکس سر بزنید. ما رایج‌ترین ارزهای دیجیتال را عرضه می‌کنیم و شما می‌توانید در فضایی امن به معامله بپردازید. در صورت داشتن هر گونه مشکل نیز کافیست با تیم پشتیبانی تماس بگیرید و توسط کارشناسان حرفه‌ای راهنمایی شوید.
سوالات رایج
چه عواملی بر شاخص ترس و طمع تاثیر می‌گذارند؟
این عوامل شامل نوسانات، تغییر قیمت و حجم بازار، احساسات رسانه‌های اجتماعی، تسلط بیت کوین، نظرسنجی و داده‌های Google Trends می‌شوند.
آیا شاخص ترس و طمع میتواند روند بازار را پیشبینی کند؟
خیر؛ به طور قطعی نمیتواند این کار را انجام دهد. این شاخص به جای پیشبینی قیمتهای آینده، احساسات فعلی را اندازهگیری میکند. در حالی که داده های تاریخی الگوهای خوبی را ارائه میدهند، ولی عملکرد گذشته پیشبینی نتایج آینده بازار را تضمین نمیکند.
شاخص ترس و طمع چه زمانی به روز می‌شود؟
سایت alternative.me شاخص را هر روز در ساعت 00:00 UTC (ساعت جهانی) به روز میکند. در طول روز داده‌های آنی به محاسبات اضافه می‌شوند، اما امتیاز نهایی یک بار در روز منتشر می‌شود.
منابع:
